10家网贷平台净赚20亿,这5家最暴利,你都投资了吗

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多赚点财经了解到,日前,网贷网筛选整理了微贷网、你我贷、宜人贷、玖富普惠、宜信惠民ppmoney、人人贷、团贷网、有利网、陆金服10家平台的财报数据,其中有5家平台净利润超过1亿元,分别为微贷网(5.11亿)、你我贷(4.03亿)、宜人贷(3.72亿)、玖富普惠(3.37亿)、宜信惠民(1.76亿)。

10家网贷平台净赚20亿,这5家最暴利,你都投资了吗

10家平台2017年全部实现盈利 5家净利润过亿

网贷网选取的10家样本平台对应2017年营收、净利润数据如下(表格按照平台2017年净利润由高至低排序,数据均选自平台在官网或协会信披系统上披露的财报):

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如上表所示,10家样本平台在中国互金协会信披系统(新版)所披露的待收余额均超过100亿元(披露的截止时间点均为2018年4月30日),且都披露了2017年财务审计报告。

10家平台的合计待收金额超过了3380亿元,其中待收余额最高的为陆金服,达到了945.36亿元,玖富普惠、宜人贷的待收余额也分别达到了527.06亿、471.84亿。

盈利数据方面,从营收上看,10家平台2017年总营收金额超过了230亿元(同比增94%),且单家营收均超过了1亿元。其中,微贷网、你我贷、宜人贷、玖富普惠、宜信惠民、陆金服的营收均超过10亿元。营收最高的为宜人贷,达到了74.47亿,陆金服、微贷网、宜信惠民的营收也都超过了30亿,分别为38.21亿、36.77亿、35.25亿。

从净利润上看,10家平台2017年均实现了盈利(即净利润数据显示为正),净利润总额超过了20亿元(同比增114%)。其中,5家平台净利润超过1亿元,分别为微贷网(5.11亿)、你我贷(4.03亿)、宜人贷(3.72亿)、玖富普惠(3.37亿)、宜信惠民(1.76亿)。值得注意的是,陆金服2017年营收虽然达到了38亿,但净利润仅为642万,在10家平台中垫底。

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赚先生来聊聊盈利

地产大佬王健林告诉我们,商业的铁律就是:盈利才能支撑持久,一个公司如果不盈利还不如回家种地,来自实体经济的呐喊!

但在追逐规模效应的互联网行业,这一条总是被优先忽略,根源在于商业模式的不同。

以BATJ为代表的互联网行业多热衷于用户规模,先用钱去圈地,再谈盈利,用户规模大,掌握足够多的流量和话语权,盈利是水到渠成的事情。最近比较典型的案例就是滴滴快的之战,OFO和摩拜的争斗。

之前有一组数据:阿里巴巴、腾讯、百度、360、网易、搜狐、新浪、汽车之家、易车、携程、完美、巨人、盛大、欢聚等财报显示,中国互联网公司盈利的主要来源是游戏(38%)、广告(25%)和电商(30%),三者相加达到93%。

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所以互联网公司典型的盈利模式:

  1. 广告模式(搜索广告、展示广告、软广),如百度。
  2. 增值服务(会员收费、游戏道具……),如腾讯。
  3. 电商模式(商家),如阿里巴巴。

具体到网贷行业,网贷兼具“互联网+金融”的双重属性,前期的盈利模式也偏向互联网的底层逻辑——规模。

网贷平台的主要支出:运营获客成本和逾期坏账垫付。

网贷平台的主要收入:借款人的借款服务费,出借人利息管理费(费率为收益的6%-10%)、VIP费用(VIP的年费)、充值费、提现费等,但是其本质是利差。

决定收入的是利差,利差的多少来自业务规模。所以P2P公司要赚钱,就要做规模,也就是规模决定我这个平台的发展现状。

之前网贷行业中的某店的CEO说过,过期不还的,在我们这里就是坏账,对于坏账,我们不会去催他们还钱,就当福利送了。

10家网贷平台净赚20亿,这5家最暴利,你都投资了吗

规模大的现金贷平台,高额的费用所产生巨大的利润,大胆的放款,无视风控原则,甚至向在校学生放贷。即使10个人当中有5个坏账,算下来还是盈利的,毕竟规模大,底气足,无脑放款也能盈利。

后期的盈利模式则偏向于金融风险的底层逻辑——风险,坏账垫付是一个关键点。

首先,金融风险是滞后的,金融产品是有周期的,这就决定了短期风险和平台盈利是错位的,也就是说当前的盈利未必能覆盖业务风险和坏账。

其次,金融产品的周期性还决定平台业务的可持续性,以车贷产品为例,最近车贷业务很难熬,前期的车贷平台能够盈利,但是之后的情况未知。

另外合规成本也成为制约网贷平台盈利的一个重要因素,某平台高管透露,为了合规备案,(银行存管、等保三级、会计事务所、律所等)他们已经付出了超过千万的费用,而且后续还会持续增加。

所以现阶段网贷行业的盈利有三个关键点:规模、坏账风险、运营(合规成本)。

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如何看待现阶段的盈利

投资的平台盈利了,规模还很大,可以安心去睡觉了吗?

10家网贷平台净赚20亿,这5家最暴利,你都投资了吗

随着网贷平台上市系公司日益增多,利润率、放款金额等敏感数据变得透明,不过真实坏账率仍是水中花镜中月。除了宜人贷公布的坏账率在8%左右,其余平台财报公布的坏账率基本低于3%,比银行不良率还低,其中有多少“水分”令人质疑,参考价值能有多大,也值得深思。

赚先生认为:

1、现阶段主板上市公司,上市提交的财报的盈利参考价值蛮大的,也就是诸如上市公司宜人贷、信而富等披露财报数据参考性还是蛮大的。

2、普通公司的财报,可以作为投资参考,但切莫迷信,同时还要根据其他运营数据推敲它实际情况。毕竟,曾经也发生过对外一直宣称“盈利+0坏账”的平台,突然爆雷的情况。

像上面10家平台中一些个草根平台,关于盈利,尽量保守参考。

3、平台能够公布盈利是好事,用户规模大,话语权足够多,而且盈利了,意味着现金流充足,抗风险能力提高,能够细水长流。

网贷行业发展的过程,曾经出现过“小而美”和“大而不倒”两种理论,现在来看,“小而美”只出现在实力平台的早期,即规模小,投资利率高,抗风险能力还强。

长期看,小而不美是现实,有钱有实力才能走的更远,毕竟任何时代,有钱有实力都吃的很开。

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